“科創金融發展是一項系統工程，既需要金融機構與科創企業‘兩端’共鳴，也需要有效市場與有為政府‘兩手’協同。”近日，在2023濟南科創金融論壇上，中國銀保監會山東監管局黨委書記、局長邢桂君如是表示。

【資料圖】

論壇上，來自一行兩會的監管人士、金融機構以及業內專家對科創金融的發展之路進行了分享。多位與會人士認為，支持科創金融要有一個完整的生態，需要各類機構協同配合，不僅是金融領域，還需要科技產業、財政稅收、貨幣等各類政策和外部環境協同配合，形成合力。

銀行開創科創金融要從搭好四梁八柱入手

“科創金融的主要服務對象是擁有‘硬科技’和‘金點子’的科技型企業，這些企業大多具有輕資產、高技術、高成長、高風險和高收益特征，其金融服務需求與傳統商業銀行服務體系存在一定錯位。”興業銀行黨委委員、行長陶以平在論壇上表示。

陶以平認為，銀行在服務科創企業時，面臨著較為突出的信息不對稱、風險收益不匹配、專業能力不夠、風控技術不足、體制機制不完善等痛點和難點。

“科創金融是商業銀行趕考新時代的‘必修課’，應建立一整套支持科創金融發展的體制機制。”陶以平說道。

陶以平進而表示，商業銀行開展科創金融服務，要先從做好頂層設計、搭好四梁八柱入手，做好自身的金融供給側結構性改革，在組織架構、網點布局、隊伍建設、產品服務體系、授信審查評價機制、風險管控、考核評價、問責免責等方面，建立一整套支持科創金融發展的體制機制，將服務傳統銀行信貸的“硬軟件”迭代升級為服務科創金融的“硬軟件”，將直接融資和間接融資有機結合，提高科創企業金融的可獲得性。

利用全面注冊制機遇 助力科創企業上市

當前，我國已全面進入數字經濟時代，新一輪科技革命和產業變革加速演進，科學技術和經濟社會發展加速融合。中國證監會科技監管局局長姚前指出，為進一步發揮資本市場功能、提升資本市場服務實體經濟的質效，必須堅持以科技創新為核心驅動力，加大力度推進行業數字化轉型，賦能資本市場高質量發展。

中泰證券黨委書記、董事長王洪表示，科創企業處在不同的發展階段，最終目標是要實現跨越式發展。這需要很多要素供給，其中，金融供給是重要的一點。但他也坦言，科創企業等待金融供給就像老鼠愛大米。比較尷尬的是，越需要的東西就越得不到。

“要實現科創企業和金融供給的精準供給這是我們的目標，但是做起來非常難，需要很多的政策，需要很多的創新。”王洪指出，其中一點就是要讓證券公司發揮催化劑的作用。證券公司可以在投資、投研等方面為不同的科創企業提供服務。

王洪建議，積極發展區域性股權市場，利用全面注冊制改革的機遇，助力科創企業上市融資，創新融資渠道，推動科創企業加強自身能力建設。

濟南是我國首個科創金融改革試驗區。論壇上，中國人民銀行研究局巡視員周學東在提及打造科創金融“濟南模式”需要做好的幾項工作時談到，在充分發揮多層次資本市場體系的科創金融服務功能方面，重點是發展股權融資。其中，加強上市后備科創企業資源庫建設，支持符合條件的科創企業上市，暢通上市融資渠道；建立多元化股權投資和創業投資份額轉讓與退出機制，強化股權投資基金的培育引導，持續推動各類中長期資金積極配置科創領域。

在北京金控集團投資并購部總經理王廣龍看來，支持科創金融是要有一個完整的生態，需要各類機構來協同配合。他表示，通過金融賦能來促進科創高質量發展，重要的是要形成有針對性全鏈條金融服務體系。包括依托大數據和多維度的畫像和企業征信，精準了解企業情況和金融需求，降低信息不對稱。

同時，發揮基金境內外聯動的雙平臺優勢，為科創企業引入股權投資基金，完善管理能力，多措并行地拓展境內外市場。協同證券公司以及外部中介機構，來為專精特新企業，開展上市和發債服務，幫助企業穩步進入發展快車道等。

把發展科創金融與支持綠色低碳相結合

金融作為現代經濟的核心，是資源配置的重要樞紐，是經濟社會發展的重要動力。綠色發展是科技創新的重要方向，為科技創新提供基本遵循和新的機遇。

談及金融積極助力綠色科技創新時，中國銀行業協會秘書長劉峰表示，科創、綠色金融業務具有較強的政策性，其健康發展離不開適宜的政策引領支持。要加強政策傳導，指導銀行機構跟上技術發展日新月異的變化，增強對關鍵領域、關鍵環節、關鍵產品的服務保障，更好發揮綠色技術對綠色低碳發展的關鍵支撐作用。完善差異化監管政策引領，創新試驗區金融管理制度，優化行政許可、監管評價、盡職免責等制度，對貢獻突出的銀行機構加大正向激勵。

“碳減排支持工具已擴圍至部分外資機構和地方法人機構，科技創新再貸款也建議進一步擴大適用機構范圍。”劉峰指出。

劉峰強調，銀行機構要立足新發展階段，結合政策導向和市場變化，有針對性地強化綠色技術領軍企業、綠色低碳科技企業、綠色技術創新領域國家級專精特新“小巨人”企業等各類綠色技術創新主體的金融支持。

談及打造科創金融“濟南模式”需要做好的幾項工作時，周學東也表示，積極推進金融支持綠色技術創新工作。重點是發展綠色信貸、綠色債券、碳匯市場，支持企業綠色低碳轉型及生態環境治理技術和低碳技術的研發。

濟南作為我國首個科創金融改革試驗區，在引領時代發展、促進科技創新、推動金融改革方面，做了有益探索。在分享經驗時，邢桂君表示要處理好“五對”關系。其中之一是把握好當前與長遠的關系，做支持區域高質量發展的“排頭兵”。

邢桂君具體稱，金融機構要將發展科創金融與支持綠色低碳高質量發展先行區建設有機融合、協同推進，綜合運用價值投資、成長投資、ESG投資等投行思維和投研框架，推動科創金融有機發展，致力于探索建立既為科創企業創造價值、又能提升金融機構自身治理水平、還能為綠色低碳高質量發展提供科技支撐和金融服務的良性機制，實現金融、科技與環境的生態共贏。

責任編輯：王超

關鍵詞：