公募REITs創(chuàng)新品種又有新進展，最快下周二公開發(fā)售。

8月9日，中金基金、紅土創(chuàng)新基金旗下的保障性租賃住房REITs紛紛發(fā)布公告，首批保租房REITs即將在8月16號（下周二）啟動發(fā)售，同時，華夏北京保障房REIT的詢價定檔于8月12日（周五），網(wǎng)下發(fā)售初始基金份額為1.4億份。

(相關(guān)資料圖)

從網(wǎng)下詢價情況看，首批兩只保租房REITs受到各類主流機構(gòu)投資者的火熱追捧，網(wǎng)下詢價認購倍數(shù)均超過百倍，最高達到133倍，券商、保險、信托、私募、基金子公司等各類機構(gòu)爭相參與。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，從目前網(wǎng)下詢價認購的熱情和前期公募REITs熱銷局面看，預計公募REITs創(chuàng)新品種——具有保障性質(zhì)的租賃住房REITs，同樣會受到資金的追捧，可能將繼續(xù)保持熱銷的局面。

定檔下周二發(fā)售

兩只REITs擬認購倍數(shù)都超百倍

8月9日，首批兩只保租房REITs紛紛發(fā)布份額發(fā)售公告，首批保租房REITs首發(fā)定檔8月16日（下周二），截止日為8月17日，認購天數(shù)僅為2天。

公告信息顯示，中金廈門安居REIT發(fā)售價格2.6元/份，共募集5億份，擬募集金額為13億元。該詢價結(jié)果對應2022 年預測現(xiàn)金流分派率4.04%（年化），2023 年預測現(xiàn)金流分派率為 4.05%。

紅土深圳安居REIT公告顯示，該REIT發(fā)售價格2.484元/份，共募集5億份，擬募集金額為 12.42 億元。該詢價結(jié)果對應2022 年預測現(xiàn)金流分派率3.95%（年化），2023 年預測現(xiàn)金流分派率為3.96%。

值得注意的是，本次首批兩只保租房REITs吸引了各類機構(gòu)投資者的積極認購，兩只REITs的擬認購數(shù)均超過百倍。公告中的投資者報價信息統(tǒng)計表顯示，網(wǎng)下投資者中，參與的機構(gòu)眾多，券商、保險、信托、私募、基金子公司等各類投資者云集。

北京一位公募人士表示，兩只創(chuàng)新公募REITs依然延續(xù)了公募REITs的熱度，在網(wǎng)下詢價階段受到各類機構(gòu)投資者的追捧，參考前期公募REITs受到資金追捧的局面，預計新基金依然會有不錯的發(fā)行成績。

從公告信息看，總體來看，中金廈門安居REIT共收到69家網(wǎng)下投資者管理的220個配售對象的詢價報價信息。擬認購基金份額總量143.12億份，為網(wǎng)下初始發(fā)售份額數(shù)量的108.96 倍。報價區(qū)間為2.485元/份-2.695元/份，剔除不符合條件的報價后，所有網(wǎng)下投資者剩余報價的中位數(shù)為2.695 元/份，報價加權(quán)平均數(shù)為2.6856元/份。本次詢價中，3家投資者管理的16個配售對象擬認購價格低于本次認購價格2.6元/份，對應的擬認購份額數(shù)量為36,160 萬份。因此，本次詢價提交了有效報價的投資者數(shù)量為68家，管理的配售對象數(shù)量為204個，有效擬認購份額數(shù)量總和為139.5億份，為網(wǎng)下初始發(fā)售份額的106.20倍。

同時，紅土深圳安居REIT公告，共收到83家網(wǎng)下投資者管理的252個配售對象的詢價報價信息。全部配售對象擬認購數(shù)量總和為186.24億份，為初始網(wǎng)下發(fā)售份額數(shù)量的133.03倍。報價區(qū)間為2.340 元/份-2.610元/份，本次發(fā)售無需剔除無效報價，所有網(wǎng)下投資者報價的中位數(shù)為2.61元/份，加權(quán)平均數(shù)為2.6元/份。

從發(fā)售規(guī)模看，中金廈門安居 REIT、紅土深圳安居REIT的發(fā)售基金份額總額都是5億份。其中，中金廈門安居 REIT戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額為3.12億份，為本次基金份額發(fā)售總量的62.47%；網(wǎng)下初始發(fā)售份額為1.31億份，占扣除戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額數(shù)量后發(fā)售份額的 70.00%；公眾初始發(fā)售份額為 0.56億份，占扣除戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額數(shù)量后發(fā)售份額的30.00%。

紅土深圳安居REIT初始戰(zhàn)略配售基金份額數(shù)量為3億份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為60%。網(wǎng)下發(fā)售的初始基金份額數(shù)量為1.4億份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為 28%，占扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后發(fā)售數(shù)量的比例為70%。公眾投資者認購的初始基金份額數(shù)量為0.6億份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為12%，占扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后發(fā)售數(shù)量的比例為30%。

第三只也在路上

本周五開啟詢價 公眾份額0.6億份

就在首批兩只保租房REITs完成詢價、定檔發(fā)售之時，第三只具有保障性質(zhì)的租賃住房REITs——華夏北京保障房REIT，也傳來好消息。

8月9日，華夏北京保障房REIT也發(fā)布消息稱，該REIT將于2022年8月12日（本周五）進行詢價，詢價區(qū)間為2.279元/份—2.643元/份，該REIT于8月5日（上周五）獲得證監(jiān)會注冊批復，詢價時間距離獲批時間僅一周。

公開信息顯示，華夏北京保障房REIT將采用向戰(zhàn)略投資者定向配售（戰(zhàn)略配售）、向符合條件的網(wǎng)下投資者詢價配售（網(wǎng)下發(fā)售）、向公眾投資者公開發(fā)售（公眾發(fā)售）相結(jié)合的方式進行發(fā)售。

證監(jiān)會準予華夏北京保障房REIT發(fā)售的基金份額總額為5億份。初始戰(zhàn)略配售基金份額數(shù)量為3億份，其中原始權(quán)益人或其同一控制下的關(guān)聯(lián)方擬認購數(shù)量為1.75億份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為35%。網(wǎng)下發(fā)售的初始基金份額數(shù)量為1.4億份，公眾投資者認購的初始基金份額數(shù)量為0.6億份。

公告顯示，本次網(wǎng)下詢價的詢價區(qū)間為2.279元/份—2.643元/份，網(wǎng)下投資者申報價格的最小變動單位為0.001元；單個配售對象最低擬認購份額數(shù)量為100萬份，擬認購份額數(shù)量最小變動單位為10萬份，即網(wǎng)下投資者指定的配售對象的擬認購份額數(shù)量超過10萬份的部分必須是10萬份的整數(shù)倍，每個配售對象的擬認購份額數(shù)量不得超過1.4億份。

公開資料顯示，華夏北京保障房REIT是由北京保障房中心有限公司作為原始權(quán)益人，中信證券作為專項計劃（ABS）計劃管理人，華夏基金作為基金管理人發(fā)起設立的基礎設施公募REITs。

該項目底層資產(chǎn)為北京市海淀區(qū)文龍家園公共租賃住房項目和北京市朝陽區(qū)熙悅尚郡公共租賃住房項目。文龍家園項目和熙悅尚郡項目分別于2015年和2018年投入使用，樓齡短，物業(yè)品質(zhì)良好，社區(qū)內(nèi)生活配套設施齊全，房間以較高的標準交付，出租率較高，是北京市具有代表性的公共租賃住房項目。經(jīng)過近年來的培育與完善管理，兩個項目已進入運營穩(wěn)定期，兩個項目總建筑面積約11.28萬平方米，有2168套可出租房，總估值約11.51億元。此次項目的回收資金將主要用于北京市焦化廠剩余地塊住房項目的建設。

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