隨著上市公司一季報(bào)陸續(xù)披露，不少百億私募機(jī)構(gòu)重倉股浮出水面，其中，數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊成為爭(zhēng)相布局的重點(diǎn)領(lǐng)域之一。

【資料圖】

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月23日，高毅、淡水泉、源峰、仁橋、迎水投資、重陽戰(zhàn)略、海南進(jìn)化論、東方港灣等25家百億私募機(jī)構(gòu)一季度重倉股曝光，包括海康威視、坤恒順維、海格通信、甬矽電子等十余只涉及計(jì)算機(jī)、電子、通信、半導(dǎo)體等數(shù)字經(jīng)濟(jì)細(xì)分領(lǐng)域的個(gè)股被密集布局。

一季度密集布局?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)

今年以來，數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為A股市場(chǎng)迅速走強(qiáng)的熱門板塊，包括人工智能、計(jì)算機(jī)、通信、半導(dǎo)體等不少細(xì)分行業(yè)，獲得私募青睞。

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月23日，共有25家百億私募躋身49家上市公司一季度前十大流通股東名單。其中，數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊成為私募機(jī)構(gòu)追捧的“香餑餑”，包括海康威視、坤恒順維、海格通信、甬矽電子、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、芒果超媒、納芯微、美亞柏科等12家涉及計(jì)算機(jī)、電子、通信、半導(dǎo)體、傳媒等領(lǐng)域的個(gè)股。

具體來看，高毅資產(chǎn)馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望私募基金持有4.32億股海康威視和1070萬股億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)；另一位明星基金經(jīng)理鄧曉峰掌舵的兩只基金均新進(jìn)芒果超媒前十大流通股東，合計(jì)持有該公司1440萬股。

另外，馮柳的“心頭好”海康威視也被重陽戰(zhàn)略旗下重陽戰(zhàn)略才智基金持有4341.90萬股；東方港灣和海南進(jìn)化論分別新進(jìn)華工科技、甬矽電子的前十大流通股東。同時(shí)，仁橋澤源股票、源峰價(jià)值私募基金均在一季度分別小幅加倉美亞柏科、坤恒順維。

廣東正圓私募基金管理有限公司投資總監(jiān)、基金經(jīng)理華通對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，數(shù)字經(jīng)濟(jì)為中國(guó)提供了一個(gè)面向未來的社會(huì)治理模板，也能夠增強(qiáng)我國(guó)制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。在產(chǎn)業(yè)角度，數(shù)字經(jīng)濟(jì)在充滿生機(jī)之下也面臨著大部分產(chǎn)品并不成熟的現(xiàn)狀，挑戰(zhàn)和機(jī)遇并存。另外，人工智能提供了一個(gè)產(chǎn)業(yè)變革的契機(jī)，會(huì)對(duì)現(xiàn)有業(yè)態(tài)和競(jìng)爭(zhēng)格局帶來變化。

應(yīng)立足基本面進(jìn)行投資

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月23日，包括海康威視、中國(guó)電信、中微公司、北京君正、中國(guó)聯(lián)通以及滬硅產(chǎn)業(yè)等多家涉及計(jì)算機(jī)、通信、集成電路、半導(dǎo)體等數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊的公司，躋身2022年私募機(jī)構(gòu)重倉股總市值前20位。業(yè)內(nèi)人士表示，多家企業(yè)系算力網(wǎng)絡(luò)的上下游重要公司。

華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，A股市場(chǎng)有“價(jià)值搭臺(tái)成長(zhǎng)唱戲”的說法，經(jīng)濟(jì)更為強(qiáng)調(diào)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和增長(zhǎng)質(zhì)量，客觀上對(duì)于成長(zhǎng)方向有利，頭部私募基金爭(zhēng)相布局?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)細(xì)分領(lǐng)域，表明了對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)等主線的看好。

優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍表示，國(guó)內(nèi)的數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算、人工智能、大數(shù)據(jù)等產(chǎn)業(yè)規(guī)模位居世界前列，算力網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)則更加契合資本逐利的本質(zhì)。宏觀層面，數(shù)字經(jīng)濟(jì)可以類比碳中和邏輯下的新能源。不過今年的數(shù)字經(jīng)濟(jì)行情適逢業(yè)績(jī)披露窗口期，脫離業(yè)績(jī)的炒作也屢見不鮮，需要投資者立足于基本面進(jìn)行投資決策。

人工智能遭遇大幅調(diào)整

4月21日，人工智能板塊遭遇大幅調(diào)整，不少投資者紛紛感慨究竟是“倒車接人”還是“泡沫破滅”？

袁華明表示，近期人工智能板塊漲幅較大，積累了一些調(diào)整壓力，海外利空消息出現(xiàn)帶動(dòng)了板塊的調(diào)整。放在一個(gè)更長(zhǎng)周期看，數(shù)字經(jīng)濟(jì)和人工智能是國(guó)內(nèi)成長(zhǎng)空間大的長(zhǎng)賽道機(jī)會(huì)。今年政策會(huì)繼續(xù)強(qiáng)調(diào)硬科技和自主可控，政策環(huán)境對(duì)于包括數(shù)字經(jīng)濟(jì)和AI在內(nèi)的科技成長(zhǎng)方向有利。隨著市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)好，數(shù)字經(jīng)濟(jì)和人工智能板塊有可能再次成為市場(chǎng)關(guān)注方向。

暢力資產(chǎn)董事長(zhǎng)兼首席投資官寶曉輝表示，市場(chǎng)追捧AI板塊主要是追求超額收益，在現(xiàn)象級(jí)應(yīng)用ChatGPT落地后，這一板塊未來發(fā)展確定性較強(qiáng)，有望給投資者帶來長(zhǎng)期的超額收益。應(yīng)當(dāng)看到的是，雖然現(xiàn)在各大公司都在這方面發(fā)力，但目前AI產(chǎn)品大多數(shù)還不是很成熟，而且推廣過程也有一定的阻力，現(xiàn)階段還很難講誰會(huì)是最終的贏家，所以市場(chǎng)可能會(huì)跟著技術(shù)的發(fā)展和產(chǎn)品的落地進(jìn)行切換。

華通認(rèn)為，國(guó)內(nèi)資本對(duì)AI出現(xiàn)的長(zhǎng)期想象力更感興趣，并不忌諱短期業(yè)態(tài)的沖擊以及受益標(biāo)的不確定性。歷史上，國(guó)內(nèi)對(duì)新興產(chǎn)業(yè)契機(jī)都比較興奮，其中一些契機(jī)并未在現(xiàn)實(shí)中實(shí)現(xiàn)，并且出現(xiàn)很多早期炒作標(biāo)的未成為產(chǎn)業(yè)大發(fā)展期的有力競(jìng)爭(zhēng)者。回看歷史，AI的“倒車”是必然的，展望未來，AI這列快車依然會(huì)以現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)快速駛向未來。

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