1、重卡：各地基建持續(xù)發(fā)力，這類需求回暖預期開始強化

日前，重卡企業(yè)公布2023年1月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，部分重卡企業(yè)1月銷量環(huán)比出現(xiàn)上漲，市場地位進一步鞏固并得到強化。業(yè)內(nèi)人士表示，2023年，在經(jīng)濟回暖預期明確、基建投資加碼、老舊車輛淘汰等因素的助力下，重卡銷量觸底反彈的可能性逐漸增大，重卡行業(yè)發(fā)展有望回暖，預計將逐步走出底部。

記者近日與多位工程機械產(chǎn)業(yè)鏈人士溝通獲悉，1月發(fā)貨量同比沒有明顯增加，但下游客戶訂單意愿有所增強，預計2月份訂單將好于此前預期，3、4月份是傳統(tǒng)銷售旺季，海外銷售有望繼續(xù)保持高增勢頭，國內(nèi)需求端改善則主要基于基建的拉動效應與地產(chǎn)的邊際改善。

【資料圖】

財通證券指出，2023年重卡銷量有望改善，主要原因如下：1）隨著新冠病毒感染高峰提前結(jié)束，消費復蘇早于預期，客流、物流有望走出低迷狀態(tài)，物流與公路運輸市場有望逐步改善；2）2022年重卡行業(yè)海外出口總量突破17萬輛，為歷史最高水平，延續(xù)2022年的重卡出海的迅猛勢頭，2023年一季度重卡市場海外出口仍值得期待。

中信證券判斷，當前重卡行業(yè)拐點已至，在穩(wěn)增長政策、基建刺激、疫情管控有序恢復等利好因素加持下，2023年有望逐步走出底部。

A股上市公司中

中國重汽：目前擁有“黃河”、 “豪沃（HOWO） ”等品牌及系列車型，是我國卡車行業(yè)驅(qū)動形式及噸位覆蓋較全的重型汽車生產(chǎn)企業(yè)，也是目前國內(nèi)最大的重型卡車制造基地之一，公司產(chǎn)品暢銷國內(nèi)外，出口世界上百個國家及地區(qū)，產(chǎn)品出口市場份額持續(xù)占據(jù)國內(nèi)重卡行業(yè)第一。

遠東傳動：公司是國內(nèi)規(guī)模最大、品種最多、規(guī)格最全的專業(yè)非等速傳動軸制造商，產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋國內(nèi)幾乎所有主流的商用車和工程機械企業(yè)。

一汽解放：公司作為商用車龍頭企業(yè)，擁有牽引、載貨、自卸、專用、新能源、輕卡、客車七大產(chǎn)品系列，在工程領(lǐng)域布局多年。

2、面板：廠商醞釀漲價至6月份，這一行業(yè)周期或?qū)⒎崔D(zhuǎn)在即

據(jù)行業(yè)媒體報道，業(yè)內(nèi)人士指出，從2月下旬開始，各尺寸電視面板價格均有不同程度的上漲，目前面板廠商醞釀漲價至今年6月份，但由于市場需求并沒有完全復蘇，故一切存在變數(shù)。

在終端消費需求疲軟、行業(yè)低價競爭的背景下，液晶面板產(chǎn)業(yè)自2021年下半年開啟的漫長下行周期。尤其是TV面板，其在這波下行周期中虧損率最高，去年二三季度已相繼跌破現(xiàn)金成本和材料成本。直到去年10月，各個尺寸的TV面板價格才止跌企穩(wěn)，并在隨后兩個月略有上漲。

民生證券分析指出，當前行業(yè)周期反轉(zhuǎn)在即，隨著TV面板價格在2022年四季度企穩(wěn)反彈，國內(nèi)面板廠商盈利水平有望實現(xiàn)回升。2023年在房地產(chǎn)支持政策和換機潮的帶動下，面板行業(yè)有望持續(xù)復蘇。同時隨著面板行業(yè)全球的競爭格局進一步集中，國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)在全球的話語權(quán)和定價權(quán)有望進一步加強，龍頭廠商具備長期成長性和穿越周期的能力。

A股上市公司中、

TCL科技：子公司tcl華星TV面板市場份額位居全球第二，55吋和75吋產(chǎn)品份額全球第一，65吋產(chǎn)品份額全球第二，8K和120HZ高端電視面板市場份額穩(wěn)居全球第一。

彩虹股份：液晶面板業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品涵蓋32寸、34寸、50寸、58寸、70寸、85寸等市場主流尺寸，產(chǎn)品廣泛應用于TV顯示屏、桌面顯示、商業(yè)顯示等顯示新應用場景，技術(shù)具備4K/8K、窄邊框、高清晰等自研創(chuàng)新新技術(shù)。

深紡織A：公司現(xiàn)有7條量產(chǎn)的偏光片生產(chǎn)線，產(chǎn)品涵蓋TN、STN、TFT、OLED等領(lǐng)域，主要應用于TV、NB、導航儀等產(chǎn)品，已成為華星光電、京東方等主流面板企業(yè)的合格供應商。

關(guān)鍵詞： 市場份額 行業(yè)周期 全球第一