近期，繼國有大行、股份制銀行、城商行下調存款利率之后，多家民營銀行也紛紛下調存款利率，下調幅度集中在10至30個基點。與此同時，部分民營銀行下調了大額存單的利率，最高降幅50個基點。不過，大額存單利率即使下調，也不妨礙投資者對其搶購的熱情，特別是不少中長期的大額存單產品額度均顯示為“售罄”。

密集下調存款利率

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9月份以來，民營銀行開始跟進調降存款利率，微眾銀行、網商銀行、振興銀行、眾邦銀行等民營銀行下調了部分期限的定期存款利率，調整幅度在10至30個基點之間。例如，華通銀行發布公告稱，該行自10月1日起，對部分期限存款利率做出調整，其中個人、單位活期存款利率調整為0.15%，5年期個人存款掛牌利率調整為3%。本次下調前華通銀行5年定期存款掛牌利率為3.2%。

眾邦銀行發布公告稱，該行于9月25日起，將活期年利率調整至0.15%，3個月、6個月、1年期、3年期、5年期定期存款年利率分別調整至1.4%、1.5%、1.8%、2.15%、2.2%，其中3年期和5年期利率均下調25個基點。網商銀行官網公告顯示，該行于2024年9月13日起，執行新的人民幣儲蓄存款利率表。其中，3年期定期存款(整存整取)年利率已降至2.3%，2年期定期存款(整存整取)年利率已降至2%。

南開大學金融發展研究院院長田利輝在接受《證券日報》記者采訪時表示，民營銀行跟進下調存款利率的原因主要是為了緩解資產端利率下降的影響，降低負債端成本，緩解凈息差壓力。此外，由于LPR(貸款市場報價利率)以及貸款利率持續下降，銀行需要下調存款利率以作對沖。

大額存單利率下調

與此同時，多家民營銀行下調了大額存單利率，且下調幅度更大。

8月26日，眾邦銀行公告稱，將于2024年8月28日起，調整大額存單產品利率，1個月、3個月、6個月、9個月、1年期、3年期、5年期大額存單年化利率分別調整至1.55%、1.6%、1.8%、1.8%、1.9%、2.85%、3.15%。其中，5年期大額存單利率下調50個基點，從此前的3.65%降至3.15%。

微眾銀行此前發布公告稱，于9月9日起，下調多項個人存款產品年利率。其中，3年期大額存單利率調整為2.25%;2年期大額存單利率調整為2.2%。新網銀行的大額存單利率也同樣出現了下調，其中5年期利率從3.05%降到了2.55%，降幅50個基點。

盡管大額存單利率有所下降，但是大額存單“秒殺”“缺貨”仍是常態。《證券日報》記者了解到，多家民營銀行手機銀行App顯示，在架的3年期或5年期的大額存單均顯示售罄。例如，華通銀行目前僅有1年期以下的在售大額存單，3年期和5年期的大額存單均顯示“今日額度已售罄”。吉林億聯銀行App顯示，以20萬元起存為例，6個月、1年期和3年期個人大額存單利率分別為1.9%、2.1%和3%。目前，3年期大額存單產品額度顯示為“已售罄”。

“預計存款利率下行趨勢不變。”中央財經大學證券期貨研究所研究員楊海平對《證券日報》記者表示，近期新一輪存量房貸利率下調將進入實操階段，需要銀行降低負債成本以維持凈息差空間、盈利空間。此外，美元已經正式進入降息通道，為國內貨幣政策打開了操作空間。

田利輝認為，面對存款利率持續下行的挑戰，民營銀行需要夯實客戶基礎，通過精細化客戶運營和高質量產品服務提升客戶黏性;開展多樣化服務交叉實現低成本存款積淀;提升資產負債精細化管理能力，提升負債能力，降低負債成本。

在楊海平看來，民營銀行要進一步堅定數字金融戰略，堅決推進產業數字金融與數字普惠金融融合發展，依托股東資源，結合自身實際選擇重點生產場景或生活場景進行深耕，打造特色化競爭優勢。

面對存款利率下行的趨勢，投資者該如何調整自己的理財策略?田利輝表示，首先，可以關注低風險現金管理類產品、固收類理財、公募基金等產品的超額收益優勢，這些產品在存款利率下調的背景下可能更具吸引力。其次，投資者可以根據自身理財偏好與配置需求，結合市場趨勢，對存款類產品和各類型資管產品進行組合配置，在分散風險的同時提升組合收益彈性。

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