產業投資基金試點管理辦法包括什么?

根據原國家2006年制定的《產業投資基金管理暫行辦法》，產業投資基金(簡稱產業基金)是指共享投資股權的收益和風險，為非上市企業提供管理服務的集體投資體系。也就是說，通過向大多數投資者發行基金份額設立基金公司，由基金公司擔任基金管理人或委托基金管理人管理基金資產，委托基金托管人托管基金資產，從事創業投資、企業改制投資、基礎設施投資等產業投資。根據不同的投資領域，可以分為企業重組投資資金，創業投資資金，基礎設施投資資金等。

根據《關于創業投資引導基金規范設立與運作的指導意見》的相關規定，主要有階段性參股，融資擔保和后續投資。

1.參股階段是引導基金目前的主要運作模式，即引導基金投資股權創業投資企業，并在約定期限內退出，主要支持新創業投資企業的設立。在這種模式下，引導基金按照創投母公司基金(FOFs)的模式運作，與創業投資機構合作組建立子基金，再將子基金投資于創業企業。在這個過程中，引導基金不參與子基金的日常管理，只起到出資的作用。引導基金在子基金中的認購比例一般不超過25%，不能成為第一大股東。這種運作模式可以通過發起設立創業投資基金來引導民間資本投資創業企業，從而發揮政府資金的作用

階段參股模式

2.融資擔保是指根據征信機構提供的信用報告，可以為歷史信用記錄良好的創業投資企業提供融資擔保，支持其通過債務融資提升投資能力。運營模式是向銀行，信托等金融機構貸款投資創業，企業，通過貸款融資籌集相應的資金投資創業企業。政府引導基金在創業投資企業融資過程中為創業投資企業提供融資擔保，確保創業投資企業能夠成功申請銀行、信托等金融機構貸款。

融資擔保模式

3.后續投資是指創業，投資機構選擇的初期中小科技企業投資，引導基金與創業投資機構聯合投資。一般的話，在選擇投資項目后或者完成投資后創業機構可以選擇在一年內申請后續投資，引導基金跟據投資機構的實際投資額以一半以下的比例進行后續投資，每個項目的投資額度不超過300萬元人民幣。引導基金跟進股權委托創業投資機構共同投資的管理

跟進投資模式

此外，引導基金還有風險補貼和投資擔保的投資方式。風險補貼是引導基金對前期投資中小科技企業的創業投資機構給予一定的補貼，以彌補在創業的投資損失，根據《引導基金管理暫行辦法》的規定，引導基金最多給予創業投資機構實際投資額的5%的風險補貼，最高補貼金額不得超過500萬元人民幣。投資擔保是指創業投資機構將從事高新技術研發、具有投資潛力的中小高新技術企業認定為“輔導企業”后，引導基金將獎勵“輔導企業”，補貼資金“輔導企業”的高新技術研發費用。根據《引導基金管理暫行辦法》的規定，引導基金可以給予“輔導企業”投資前援助，援助金額最高不超過100萬元人民幣。

退出方式

引導基金可以通過減持上市、股權轉讓，企業回購等方式退出。目前退出引導基金的方式主要有兩種：一是引導基金在被投資的創業投資企業存續期間將其股份轉讓給其他社會投資者或公開，但在同等條件下原投資者有優先購買權;二是引導基金投資的創業投資企業到期后進行清算和退出。

產業基金設立的條件與程序有哪些?

產業基金設立的條件與程序有：

1、基金擬投資方向符合國家產業政策;2、發起人須具備3年以上產業投資或相關業務經驗，在提出申請前3年內持續保護良好財務狀況，未受到過有關主管機關或者司法機構的重大處罰;3、法人作為發起人，除產業基金管理公司和產業基金管理合伙公司外，每個發起人的實收資本不少于2億元;自然人作為發起人，每個發起人的個人凈資產不少于100萬元;4、管理機關規定的其他條件。

程序如下：

1、申請募集文件,基金公司向證監會提交申請材料;

2、募集申請的核準;

3、進行募集發售;

4、募集結束后向證監會提交備案申請和驗資報告,辦理備案手續;

5、刊登基金合同生效公告。

基金管理公司設立分支機構、修改章程或者變更其他重大事項，應當報經國務院證券監督管理機構批準。國務院證券監督管理機構應當自受理申請之日起六十日內作出批準或者不予批準的決定，并通知申請人;不予批準的，應當說明理由。

關鍵詞： 產業投資基金試點管理辦法 產業基金設