時值一年一度的4月26日知識產(chǎn)權日,我國知識產(chǎn)權質押融資工作開展正得到更多重視。

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據(jù)國家知識產(chǎn)權局公布數(shù)據(jù)顯示,2022年全國專利商標質押融資額達4868.8億元,連續(xù)三年保持40%以上增幅。國家高度重視知識產(chǎn)權金融工作,持續(xù)推進金融支持創(chuàng)新發(fā)展的指導措施,進一步提高知識產(chǎn)權金融的普惠度和覆蓋面,助力“知產(chǎn)”變“資產(chǎn)”。

作為金融創(chuàng)新的先驅代表,平安銀行戰(zhàn)略發(fā)展部聯(lián)動多個部門打造“數(shù)字投行”平臺,從投資+融資的視角服務科創(chuàng)中小微企業(yè)發(fā)展。近日,平安銀行交易銀行事業(yè)部副總裁、戰(zhàn)略發(fā)展部平臺及產(chǎn)業(yè)金融部副總經(jīng)理張娟向媒體講述了平安數(shù)字投行如何通過挖掘企業(yè)知識產(chǎn)權價值、解決輕資產(chǎn)科創(chuàng)企業(yè)無抵押融資難題,并分享了背后服務PE/VC機構和科創(chuàng)企業(yè)的戰(zhàn)略布局。

她表示,面對新興產(chǎn)業(yè)賽道迅猛的發(fā)展,銀行自身也正從科技、資源、隊伍等方面深化數(shù)字化轉型,完善金融支持實體的服務體系,以創(chuàng)新金融產(chǎn)品供給,提升服務中小微企業(yè)水平。

科創(chuàng)企業(yè)融資難,知識產(chǎn)權發(fā)揮質押價值

黨的二十大報告提出,必須堅持科技是第一生產(chǎn)力,加快實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略,營造有利于科技型中小微企業(yè)成長的良好環(huán)境。

金融市場是科創(chuàng)企業(yè)的造血之源。相比于傳統(tǒng)企業(yè)而言,科創(chuàng)企業(yè)在科技、產(chǎn)品研發(fā)上投入巨大,周期較長,資金回收較慢,需要更具開放性的金融體系,從而保障企業(yè)獲得充足的資金供給。

但科創(chuàng)企業(yè)與傳統(tǒng)企業(yè)有很大不同。許多科創(chuàng)企業(yè)研發(fā)投入大,注重技術競爭力培養(yǎng),具備硬科技能力和較高的發(fā)展?jié)摿?但由于發(fā)展時間較短,普遍缺少可抵押固定資產(chǎn),這就導致在傳統(tǒng)評價標準下科創(chuàng)企業(yè)價值難以衡量,中小微企業(yè)面臨融資難、融資貴的困境。

對投資機構而言,在面對早期和成長期的項目時,也需要有多元化的估值方法、專業(yè)的評價手段、及垂直領域的專家團隊來適應新投資環(huán)境,才能及時發(fā)現(xiàn)新興賽道上的好項目。

知識產(chǎn)權作為企業(yè)的智力資產(chǎn),在科創(chuàng)價值上的開發(fā)、評估和利用,為科創(chuàng)企業(yè)融資創(chuàng)造了新的條件。

為解決中小微企業(yè)融資難問題,不少地方出臺政策,允許中小微企業(yè)將擁有的知識產(chǎn)權(專利權、商標權、著作權等)作為質押物,這種將知識產(chǎn)權轉為金融“活水”的融資手段契合中小微企業(yè)需求實際,顯現(xiàn)出知識產(chǎn)權助企紓困的增值作用,廣受好評。

然而,在金融機構開展知識產(chǎn)權融資業(yè)務過程中,對知識產(chǎn)權價值的客觀評估是融資決策的關鍵。由于知識產(chǎn)權存在特性復雜、價值波動大、尚未建立行業(yè)統(tǒng)一評估標準等特點,其質押融資業(yè)務往往很難普及中小微企業(yè),這也成為當前制約知識產(chǎn)權質押融資業(yè)務發(fā)展的主要因素之一。

前沿技術創(chuàng)新產(chǎn)品,反哺科創(chuàng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展

今年4月,上海市人民政府辦公廳印發(fā)《關于本市進一步放權松綁激發(fā)科技創(chuàng)新活力的若干意見》。其中提出,拓展企業(yè)科技創(chuàng)新融資渠道。鼓勵金融機構開發(fā)專門支持重大科技任務、戰(zhàn)略科技力量的金融產(chǎn)品,持續(xù)優(yōu)化科技信貸、高企貸等金融產(chǎn)品。引導銀行等金融機構建立以知識產(chǎn)權、人力資本為核心的科技企業(yè)評價體系,加強評價結果在信貸業(yè)務中的運用。

企業(yè)對于知識產(chǎn)權重要性的認知在加深,金融機構對知識產(chǎn)權質押融資的關注度在提高,社會各界對知識產(chǎn)權融資的了解也在逐步增強。

2021年,平安銀行創(chuàng)新推出以知識產(chǎn)權評估企業(yè)綜合實力的專項產(chǎn)品——新興產(chǎn)業(yè)貸(專利版),基于平安銀行科技優(yōu)勢,通過接入全國知識產(chǎn)權數(shù)據(jù),創(chuàng)設量化評分模型判斷企業(yè)專利價值,融資申請流程全線上化,充分發(fā)揮中小科創(chuàng)企業(yè)的技術優(yōu)勢,滿足了企業(yè)的金融服務需求。

據(jù)張娟介紹,該產(chǎn)品接入了全國知識產(chǎn)權數(shù)據(jù),還在結合工商、訴訟、征信等相關規(guī)則模型基礎上,疊加科創(chuàng)規(guī)則、專利規(guī)則和知識產(chǎn)權打分卡,以大數(shù)據(jù)分析方法打造專利價值模型,解決知識產(chǎn)權質押評估難、過程繁、處置難的痛點。

除此之外,數(shù)字投行還整合銀行內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù),建立產(chǎn)業(yè)鏈圖譜,挖掘產(chǎn)業(yè)鏈上優(yōu)質企業(yè),同時結合一級市場投融資數(shù)據(jù),應用反欺詐模型,梳理熱門賽道內(nèi)優(yōu)質企業(yè)股權融資情況,建立企業(yè)成長評估模型。基于數(shù)據(jù)和平臺,為優(yōu)質中小企業(yè)對接合適的投資機構,為中小企業(yè)發(fā)展引金融活水。

大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新興技術往往源自科創(chuàng)企業(yè)的投入和研發(fā),而這類技術在金融場景中的應用,又為創(chuàng)新科創(chuàng)企業(yè)融資方式提供了更多的可能。

新興產(chǎn)業(yè)貸(專利版)就是在基于對科創(chuàng)企業(yè)生存現(xiàn)狀的深入了解上,綜合運用線上化模型能力、產(chǎn)品化能力、數(shù)字化經(jīng)營能力所設計的一款產(chǎn)品。

據(jù)悉,平安銀行于2021年底推出新興產(chǎn)業(yè)貸(專利版)以來,已在深圳、北京、廣州、東莞、合肥、濟南、杭州、西安、寧波、佛山、青島、長沙、珠海等13座城市落地,累計服務企業(yè)兩百余家。

以新興產(chǎn)業(yè)貸(專利版)為代表的知識產(chǎn)權質押貸款服務有效拓展了抵質押物的范圍,為企業(yè)加快知識產(chǎn)權市場轉化、提升企業(yè)競爭力提供了有力保障,不僅挖掘到更多潛力科創(chuàng)企業(yè),也是推動知識產(chǎn)權金融創(chuàng)新、強化知識產(chǎn)權保護示范、打造知識產(chǎn)權服務體系的重要創(chuàng)新舉措。

連通產(chǎn)業(yè)資本,為科創(chuàng)企業(yè)提供全生命周期服務

以銀行為代表的金融機構,正加快形成與科創(chuàng)企業(yè)生命周期相適應的金融服務體系。

張娟談到,從前銀行整個的思路還是基于產(chǎn)品視角,將固有產(chǎn)品銷售給對應客戶,而平安數(shù)字投行則是圍繞科創(chuàng)企業(yè)的全生命周期,通過客戶的視角設計相應的產(chǎn)品和服務。

要打造覆蓋全生命周期的金融服務體系,少不了對企業(yè)不同階段的“量體裁衣”。科創(chuàng)企業(yè)在初創(chuàng)期、成長期、成熟期均呈現(xiàn)出不同特點,平安數(shù)字投行據(jù)此設計了不同階段適用的產(chǎn)品和服務。

“如剛才提到的新興產(chǎn)業(yè)貸(專利版),就適用于廣泛的初創(chuàng)期客戶,基于它的專利價值做產(chǎn)品設計。”而在成長期,數(shù)字投行則會和基金生態(tài)圈的PEVC機構、產(chǎn)業(yè)資本、政府引導基金等機構聯(lián)合,結合他們的行研能力、投資能力,加上金融機構的“老法師”風險判斷能力,去為成長期企業(yè)設計投貸聯(lián)動的產(chǎn)品。

對于處于成熟階段的科創(chuàng)企業(yè),平安銀行結合輔導券商,提供相應的成熟型產(chǎn)品,除提供配套流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款等授信方案外,還可圍繞資本市場融資需求,提供并購貸款、私有化融資等復雜投融資服務。

“對于企業(yè)所處在的不同階段,對應的產(chǎn)品形態(tài)和產(chǎn)品要素是各異的,是結合企業(yè)成長周期做的綜合判斷,這讓平安銀行在產(chǎn)品上和客群精準匹配。”

在非融資類的服務建設方面,平安銀行也做了不小的投入。

據(jù)介紹,平安銀行數(shù)字投行打造了線上化的投資系統(tǒng),設計了服務基金生態(tài)的門戶及小程序。企業(yè)可以通過小程序等線上化渠道聯(lián)系相應的投資方,由數(shù)字投行做撮合;整合平安銀行的基金生態(tài)客群資源、打通與外部全量數(shù)據(jù)聯(lián)接,建立起面向基金生態(tài)客群的投資機構庫、優(yōu)質項目庫、LP資源庫。

在線下端,豐富的投資者路演、產(chǎn)業(yè)私享會、PE/VC交流會以及行業(yè)峰會等活動則是更加直觀地打通了產(chǎn)業(yè)和資本的信息壁壘。

數(shù)字投行所承擔的角色,就是連通新興產(chǎn)業(yè)與資本的橋梁。在國家政策的導向下,平安銀行數(shù)字投行將繼續(xù)通過“商行+投行+投資+產(chǎn)業(yè)”的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)新模式,形成“發(fā)展有政策、創(chuàng)業(yè)有載體、服務有平臺、融資有渠道、成長有梯隊”的中小企業(yè)發(fā)展格局,加快培育“專精特新”中小企業(yè)實現(xiàn)“從0到1”的跨越。

本文來源：財經(jīng)報道網(wǎng)

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