為持續引導健康理財，近日，螞蟻財富平臺改版“理財分”，向用戶直觀呈現其理財行為健康度分數。據了解，理財分背后的“321”健康理財評估模型，引入了多家高校進行聯合研究，將“選品、配置、持有”作為評估行為的三角理念，輔之以定性評估框架和數據智能校準二輪演算，向每一位用戶針對性地提供改善方案。這也是目前業內關于大眾投資者理財行為評估最體系化的模型。

“理財分”的數據顯示，分數達600分以上的用戶理財行為相較600分以下用戶更為健康成熟，大部分都兼具了挑選優質產品、科學配置資產、長期持有的三類行為，收益也相對更好。

有“選配持”行為的用戶，收益表現更好

(相關資料圖)

理論研究顯示，“選品、配置、長期持有”是大眾投資者在理財時自發形成的健康行為。來自清華大學金融科技研究院的報告顯示，同一風險等級用戶中，在基金優選、配置分散和長期持有三方面有著更好理財習慣的用戶，其資產組合能夠獲得的月度收益率和夏普比率更高。

螞蟻基金此前公布的數據也顯示，“選配持”的反向操作會影響收益體感。以高風險投資者為例，未持有優質基金相較持有多只優質基金的用戶，收益率比例降低23%，僅持有單只基金的用戶，相較達成股債等基金配置的用戶，收益波動率增加了45%。而交易頻次高的用戶相較交易頻次中等的用戶，收益率降低了4%。

這些研究與數據也部分揭示了“基金賺錢基民不賺錢”問題背后的原因。因此，幫助用戶改善理財行為，減少不科學行為導致的收益磨損，成為改善用戶收益體驗的破題方向之一。

清華大學五道口金融學院副院長張曉燕認為，行業各方需從用戶視角出發深化理財服務，從而幫助投資者改善理財行為、提升收益體感，最終推動財富管理行業的高質量發展。

理財分600分以上用戶中，超7成有“選配持”行為

此次理財分改版正是螞蟻財富平臺今年的深度服務動作之一。記者體驗發現，改版后的“理財分”圍繞“選配持”的三角框架，綜合持有時長、交易頻率、資金配置、定投情況等十余項理財行為維度，自動計算出一個分數供用戶參考。理財分會跟隨用戶理財行為的變化而動態變化，并且及時解釋分數變化原因，給到行為改善建議。

螞蟻財富平臺數據顯示，理財行為較成熟的用戶，理財分一般在600分以上，占平臺全部用戶的2成。這些用戶中，75%的人同時具有選品、配置和長期持有這三類好行為，正收益用戶數比例相較600分以下用戶高出54%。

“財富管理行業正從金融產品的互聯網化，轉向對金融專業服務互聯網化的探索。”螞蟻財富副總經理鄭艷蘭表示，“除了理財分外，螞蟻財富也在平臺其他服務中融入了‘選配持’的三角理念，通過‘螞蟻理財金選"、智能理財助理支小寶和理財直播等功能服務，與基金公司一起持續幫助用戶選品、配置和長期持有，引導形成更健康的理財習慣。”

在富國基金總經理陳戈看來，為幫助用戶更好地形成“選配持”的投資習慣，基金公司除了提供長期業績好的基金產品，也將通過理財直播、基金經理互動、產品解讀報告等形式，加深買方服務的探索。

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