國家發(fā)改委主導(dǎo)的企業(yè)債主承銷商信用評(píng)價(jià)結(jié)果張榜！

今年受評(píng)主承銷商合計(jì)85家，按照評(píng)價(jià)得分由高至低排序，將受評(píng)主承銷商分為A、B、C三類。

其中，A類主承銷商25家，包括天風(fēng)證券、海通證券、財(cái)信證券、興業(yè)證券等。B類主承銷商47家，包括西南證券、九州證券、恒泰長財(cái)?shù)取類主承銷商13家，包括國都證券、誠通證券、一創(chuàng)投行等。

(資料圖)

與去年的評(píng)價(jià)結(jié)果相比，有12家券商評(píng)價(jià)結(jié)果上升，包括財(cái)通證券、浙商證券等。有10家評(píng)級(jí)結(jié)果下降，包括五礦證券、一創(chuàng)投行等，其中國海證券連降2級(jí)，從A降為C。

據(jù)了解，評(píng)級(jí)結(jié)果具有一定的獎(jiǎng)懲作用。國家發(fā)改委鼓勵(lì)和支持評(píng)價(jià)結(jié)果優(yōu)良的主承銷商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)積極參與企業(yè)債券工作，將在政策研究、品種創(chuàng)新、業(yè)務(wù)指導(dǎo)等方面提供更多機(jī)會(huì)和條件。

企業(yè)債主承銷商信用評(píng)價(jià)結(jié)果張榜

為規(guī)范企業(yè)債券主承銷商相關(guān)業(yè)務(wù)行為，強(qiáng)化企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，提高承銷和信用評(píng)級(jí)質(zhì)量，推進(jìn)企業(yè)債券市場健康、可持續(xù)發(fā)展，國家發(fā)改委委托企業(yè)債券審核機(jī)構(gòu)中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)分別組織開展了2021年度企業(yè)債券主承銷商信用評(píng)價(jià)工作。

本次企業(yè)債券主承銷商信用評(píng)價(jià)的對(duì)象為2021年度作為主承銷商參與過企業(yè)債券承銷，或承銷的企業(yè)債券仍在存續(xù)期內(nèi)的85家承銷機(jī)構(gòu)。

按照評(píng)價(jià)得分由高至低排序，將受評(píng)主承銷商分為A、B、C三類。其中，A類主承銷商25家，平均得分86.81分；B類主承銷商47家，平均得分78.08分；C類主承銷商13家，平均得分69.03分。具體來看：

A類承銷商有：天風(fēng)證券、海通證券、財(cái)信證券、興業(yè)證券、長江證券、開源證券、中信證券、中金公司、中信建投等。

B類承銷商有：九州證券、恒泰長財(cái)、中天國富、華西證券、萬聯(lián)證券、東方證券、南京證券、首創(chuàng)證券等。

C類承銷商有：國都證券、誠通證券、一創(chuàng)投行、國海證券、宏信證券、華林證券、摩根士丹利等。

券商中國記者注意到，去年一共有84家券商參與評(píng)價(jià)，與去年的結(jié)果相比，今年部分券商的結(jié)果有不少的變動(dòng)。

12家券商評(píng)級(jí)結(jié)果有所上升，財(cái)通證券、浙商證券、民生證券、國元證券、華福證券等從B升到了A。有10家券商評(píng)級(jí)結(jié)果有所下降，有的從A降為B，有的從B降為C，也有的直接從A降為了C。

部分主承銷商在信披等方面存問題

據(jù)了解，本次信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的設(shè)置遵循客觀公正、科學(xué)規(guī)范、定量與定性相結(jié)合的原則，具體包括風(fēng)險(xiǎn)防控指標(biāo)、信用行為指標(biāo)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和省級(jí)發(fā)展改革部門及機(jī)構(gòu)、專家評(píng)價(jià)指標(biāo)四部分。

評(píng)價(jià)過程采取全市場參與的方式，包括省級(jí)發(fā)展改革部門、債券受理審核和登記托管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人、投資人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等有關(guān)單位及相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜覅⑴c了評(píng)價(jià)工作。參評(píng)機(jī)構(gòu)和專家分別對(duì)受評(píng)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力、信用情況、履職能力和服務(wù)水平、評(píng)級(jí)結(jié)果和評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量等各個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。

整體來看，受評(píng)主承銷商、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用情況和勤勉盡責(zé)情況較好，對(duì)存量企業(yè)債券的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測等工作完成度較高，服務(wù)質(zhì)量在一定程度上得到了市場機(jī)構(gòu)及各業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)＜业恼J(rèn)可。同時(shí)，在評(píng)價(jià)中也發(fā)現(xiàn)，部分主承銷商對(duì)存續(xù)企業(yè)債券本息兌付風(fēng)險(xiǎn)排查及償付資金摸排不到位，在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、信息披露等工作環(huán)節(jié)存在未能充分履職盡責(zé)的情況。

A類券商將在品種創(chuàng)新、業(yè)務(wù)指導(dǎo)上占優(yōu)勢

國家發(fā)改委表示，本次評(píng)價(jià)結(jié)果將有配套的激勵(lì)和懲戒措施。將鼓勵(lì)和支持評(píng)價(jià)結(jié)果優(yōu)良的主承銷商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)積極參與企業(yè)債券工作，發(fā)改委將在政策研究、品種創(chuàng)新、業(yè)務(wù)指導(dǎo)等方面提供更多機(jī)會(huì)和條件。

鼓勵(lì)債券發(fā)行人在遴選主承銷商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的過程中，充分運(yùn)用信用評(píng)價(jià)結(jié)果，發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場機(jī)制作用。

對(duì)于存在失職失信、不專業(yè)行為的主承銷商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，將記入企業(yè)債券中介機(jī)構(gòu)信用檔案，并在年度信用評(píng)價(jià)的相關(guān)指標(biāo)評(píng)分中予以體現(xiàn)。對(duì)于在企業(yè)債券盡職調(diào)查、申報(bào)發(fā)行、存續(xù)期管理等環(huán)節(jié)存在失信失職行為或多次不專業(yè)行為的，發(fā)改委還將要求審核機(jī)構(gòu)約談相關(guān)責(zé)任機(jī)構(gòu)，并采取相應(yīng)懲戒措施。

對(duì)同時(shí)滿足以下條件的承銷機(jī)構(gòu)允許其擔(dān)任優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券的主承銷商：1、本次信用評(píng)價(jià)結(jié)果為A類或B類；2、近兩個(gè)評(píng)價(jià)年度以獨(dú)立或牽頭主承銷商身份取得債券核準(zhǔn)批復(fù)或注冊通知。

不滿足上述條件或未參與2021年度評(píng)價(jià)的承銷機(jī)構(gòu)，自評(píng)價(jià)結(jié)果公布之日起至下一年度信用評(píng)價(jià)結(jié)果公布之日，限制其擔(dān)任優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券的主承銷商，并要求其加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，提升履職能力。

對(duì)于評(píng)價(jià)結(jié)果靠后的主承銷商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，國家發(fā)改委要求省級(jí)發(fā)展改革部門配合做好加強(qiáng)日常監(jiān)管，對(duì)其承銷、評(píng)級(jí)的項(xiàng)目加大監(jiān)管力度。

“請各主承銷商依法依規(guī)開展工作，履職盡責(zé)，著力提高企業(yè)債券專業(yè)服務(wù)能力和信用評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量，推動(dòng)企業(yè)債券市場健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。”發(fā)改委表示。

關(guān)鍵詞： 國家發(fā)改委