盡管節(jié)假日交投淡靜，但本周5年期和10年期期貨的近月未平倉合約仍出現(xiàn)了增加。一些投資者可能正在悄悄利用期貨市場的流動(dòng)性來為新一年的拋售做準(zhǔn)備。

用未平倉合約的數(shù)據(jù)結(jié)合價(jià)格走勢(shì)和已知資金流有助于確定頭寸布局。本周的走勢(shì)圖顯示，成交量隨漲勢(shì)飆升。交易商證實(shí)，全球的資產(chǎn)管理者周一逢高賣出了5年期和10年期美國國債期貨。他們可能在周二甚至是今天也是如此，盡管未伴隨漲勢(shì)。部分交易員稱，也有可能有些投資者賣出美國國債期貨來對(duì)沖因本周新的國債供應(yīng)而建立的新多頭頭寸。

年底前，市場原本預(yù)計(jì)美國國債收益率曲線會(huì)趨于陡峭，而美國國債期貨的賣盤壓力已對(duì)收益率曲線產(chǎn)生了擠壓效應(yīng)。

關(guān)鍵詞： 美國國債 美國 國債 未平倉合約