3月16日，資本邦了解到，近期基金市場(chǎng)可謂是較為慘淡，首先是開年之后抱團(tuán)股慘跌，基金凈值出現(xiàn)大幅度回撤，截至3月15日年后已有9只基金(份額分開計(jì)算，下同)下跌幅度超過28%，其中下跌最大的無(wú)疑是益民品質(zhì)升級(jí)混合已近30%。

銀華基金焦巍旗下基金均大跌超20%

從基金管理人來(lái)看，上述9只基金中有多只基金屬于一家基金公司，比如益民基金旗下產(chǎn)品占2只，分別是益民品質(zhì)升級(jí)混合、益民創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)混合;其次是銀華基金旗下2只產(chǎn)品，銀華富裕主題混合、銀華富利精選混合，二者分別下跌28.53%、28.34%。

值得注意的是，銀華富裕主題混合、銀華富利精選混合的基金經(jīng)理均為焦巍。Choice數(shù)據(jù)顯示，焦巍基金經(jīng)理年限9.25年，其于2018年10月加入銀華基金，現(xiàn)任投資管理一部擬任基金經(jīng)理，現(xiàn)任管理基金數(shù)3只，在管基金規(guī)模269.42億元。

作為一名百億基金經(jīng)理，焦巍旗下3只基金任職管理的時(shí)間，分別為2018年12月、2019年12月、2020年8月，其中管理時(shí)間最長(zhǎng)的基金為銀華富裕主題混合，是3只基金中近一個(gè)月下跌最大的產(chǎn)品。

2020年年報(bào)顯示，銀華富裕主題混合十大重倉(cāng)股分別是山西汾酒、五糧液、藥明康德、順豐控股、貴州茅臺(tái)、海天味業(yè)、泰格醫(yī)藥、通策醫(yī)療、重慶啤酒、珀萊雅。Choice數(shù)據(jù)顯示，年后至今十大重倉(cāng)股中下跌幅度最大的是重慶啤酒、通策醫(yī)療，下跌幅度是43.83%、42.65%。

銀華富裕主題混合2020年四季報(bào)中，基金經(jīng)理焦巍用3000多字詳細(xì)闡述了投資策略，其中“投資基本僅限于南宋地盤”的言論當(dāng)時(shí)引起了很大爭(zhēng)議。焦巍表示，在2020年，主要失誤為：一季度疫情期間遭遇大幅贖回時(shí)，選擇了減持一支白酒重倉(cāng)股，而不是減持當(dāng)時(shí)組合里的銀行和其他周期藍(lán)籌持倉(cāng)，“這是個(gè)短期正確但過后后悔不迭的決定”。冷靜之后，焦巍表示，對(duì)高杠桿帶來(lái)的高ROE、非消費(fèi)屬性的藍(lán)籌投資逐漸淡出投資視野。

而當(dāng)疫情后科技股和各種小食品公司遭到炒作時(shí)，該基金也花費(fèi)了小部分時(shí)間和倉(cāng)位進(jìn)行了參與。“現(xiàn)在看來(lái)，整體是負(fù)貢獻(xiàn)或者對(duì)精力的浪費(fèi)，如果在當(dāng)時(shí)低位加大倉(cāng)位布局消費(fèi)和醫(yī)藥類的偉大公司，組合的收益可以再上臺(tái)階”。在對(duì)科技股的投資中，焦巍反思“雖然在年初就布局了芯片制造的設(shè)備公司、新能源汽車的電池公司、下半年布局了芯片代工公司，但總體來(lái)看，這些要么在交易中扔掉，要么在突發(fā)事件中拿不住”。

在對(duì)自己的投資邏輯進(jìn)行闡述時(shí)，焦巍提到了“通過對(duì)上市公司地區(qū)風(fēng)土人情的不斷實(shí)地拜訪，決定了我們的投資從不過山海關(guān)到退守長(zhǎng)江南，目前則基本限于南宋的地盤”。

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