網貸備案政策遲遲不能落地，行業紛紛轉型，信貸推廣已成為轉型主流方向，部分互聯網金融頭部公司依靠此模式已取得不菲成績。相比個人投資者，機構資金供應的穩定性更高，資金供應量也更大。

而另一方面，小微企業融資仍面臨挑戰，銀行業需降低自身經營成本及更加準確地確定風險溢價以降低小微企業實際貸款利率并使其維持合理的經營收益。在資金成本方面，人民銀行或通過靈活使用定向降準、中期借貸便利(MLF)、再貸款和再貼現等結構性貨幣政策工具進一步增強對中小企業的信貸支持，并利用下調MLF利率和增加央行票據互換(CBS)解決中小銀行面臨的流動性、資本金和定價約束。

小微企業融資難在哪里?渣打最新研究報告指出，依據基礎貸款定價模型，貸款利率=資金成本+運營成本+風險溢價+銀行目標利潤率。為維持合理的經營收入，銀行需要保持融資和經營成本以及風險溢價具備盡可能高的競爭力。這將要求銀行制定多種方法降低融資和經營成本，并更加準確地決定風險溢價以便降低企業實際貸款利率。

除幾家大型銀行及零售見長的銀行外，市場中多數銀行的資金成本差距并不大，但運營成本、風險溢價和目標利潤率會有很大不同。如何降低運營成本及風險溢價?金融科技給出了更多可能。

中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會發布的《中國小微企業金融服務報告(2018)》指出，近年來，越來越多的銀行業金融機構緊跟互聯網信息技術發展趨勢，通過運用現代信息科技手段，促進金融科技與信貸推廣結合，提高信息獲取的充分性和貸款投放的時效性，擴大小微企業金融服務覆蓋面，改進小微金融服務供給質量和效率。

《中國小微企業金融服務報告(2018)》進一步指出，針對內部信息系統多頭連接、資金流與信息流割裂等問題，各銀行業金融機構積極探索運用人工智能技術，整合內部數據資源，創新線上金融產品和服務模式，有效提升小微企業金融服務獲得感和便捷度。

然而，這并非某家或某類機構可以高效完成，如果市場中有相關產業鏈可以提升小微企業的數字化能力，則銀行可以有效服務中小微企業。

長期以來，由于信息不對稱，供應鏈上下游企業融資困難，中小企業辦理貸款流程復雜，融資金額小，線下文件處理繁雜。如果銀行可以對接核心企業ERP系統，及時準確掌握其上下游中小企業物流、倉儲、開票、結算支付等真實信息，實現對上下游企業的快速融資服務。核心企業通過供應鏈金融可以提高生態圈上下游流動性，助力供應鏈各方更好發展。銀行也可以在有效控制風險的前提下，精準扶持中小實體企業，并降低融資成本。

“隨著大數據、人工智能、區塊鏈等技術的發展與運用，小微企業與金融資本的融合或許會更加便捷，這過程中，銀行扮演的角色也更加多元，需要不斷拓展服務國家建設的內涵，實現服務實體經濟能力提升，提供靈活多元的服務方式。”中國銀行業協會副秘書長白瑞明認為，對小微企業來說，供應鏈金融是一種可行的模式，并且科技在其中能夠發揮很大的作用。

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