近日，成都銀行對證監(jiān)會有關(guān)該行可轉(zhuǎn)債發(fā)行的反饋意見進行了回復(fù)，其中部分問題仍值得持續(xù)關(guān)注。

近兩年，成都銀行的各項資本充足率指標(biāo)持續(xù)下滑，其中一級資本充足率及核心一級資本充足率已接近監(jiān)管紅線。若此次可轉(zhuǎn)債獲批，未來轉(zhuǎn)股后或?qū)⒂行аa充資本金。

截至2021年6月末，成都銀行的房地產(chǎn)貸款占比及個人住房貸款占比均超過監(jiān)管上限但該行在反饋意見回復(fù)中表示其房地產(chǎn)貸款占比較高具有一定合理性。根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，成都銀行的“涉房”貸款將有4年業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期。

除此之外，今年以來該行的大股東頻繁減持。其中，渤?；鹪诮饨鬁p持約2.04億股，持股比例由6.64%降至1%。目前，渤?；鹪俅伟l(fā)布減持計劃，擬進一步減持其持有的1%股份。

資本充足率持續(xù)下滑 一級和核心一級已接近監(jiān)管紅線

今年4月29日，成都銀行發(fā)布公告稱，擬公開發(fā)行不超過80億元A股可轉(zhuǎn)換公司債券(以下簡稱“可轉(zhuǎn)債”)，其募集凈額將全部用于支持公司未來各項業(yè)務(wù)發(fā)展，在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補充公司核心一級資本。

截至2021年6月末，成都銀行資本充足率、一級資本充足率及核心一級資本充足率分別為12.67%、9.42%和8.23%，較上年末相比分別下降1.56、1.23和1.03個百分點。其中一級資本充足率及核心一級資本充足率均接近監(jiān)管紅線。

此外，根據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，截至2021年二季末商業(yè)銀行(不含外國銀行分行)的核心一級資本充足率為10.50%，一級資本充足率為11.91%，資本充足率為14.48%，成都銀行的三項指標(biāo)均低于商業(yè)銀行平均水平。

圖1：2017-2021H1成都銀行資本充足率情況

銀行的資本補充主要有兩種，內(nèi)源性及外源性補充。在此次發(fā)布可轉(zhuǎn)債預(yù)案前，成都銀行曾在2019年8月發(fā)行了105億元二級資本債用于補充二級資本;2020年11月，該行再次發(fā)行60億元永續(xù)債用于補充其他一級資本，然而補充效果并不理想。

對于銀行來說，資本充足率尤其是核心一級資本充足率持續(xù)下降或低于監(jiān)管要求時，銀行將不能擴張貸款和投資規(guī)模，那么該行的盈利能力及資金安全都將面臨嚴峻挑戰(zhàn)。

兩項涉房貸款指標(biāo)均“超線”

除了亟需補充資本以外，該行的涉房貸款也應(yīng)關(guān)注。

2020年末，銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度頒布，成都銀行屬于第三檔中資小型銀行和非縣域農(nóng)合機構(gòu)，其房地產(chǎn)貸款占比上限為22.5%，個人住房貸款占比上限為17.5%。半年報數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月末，該行的房地產(chǎn)貸款余額為1011.56億元，個人住房貸款余額為762.71億元，兩項“涉房”貸款占比分別為29.44%和22.20%，均超監(jiān)管上限。

圖2：2020年和2021年6月末成都銀行房地產(chǎn)貸款及個人住房貸款占比

成都銀行在可轉(zhuǎn)債反饋意見回復(fù)中表示，該行房地產(chǎn)貸款金額占比較高的主要原因是個人住房貸款業(yè)務(wù)規(guī)模及占比較高。另外，在房地產(chǎn)集中度新規(guī)出臺前，成都銀行堅持合規(guī)有序地發(fā)展房地產(chǎn)領(lǐng)域相關(guān)業(yè)務(wù)，個人住房貸款主要滿足川、陜、渝三地居民合理的自住購房需求，由于長期以來在按揭服務(wù)流程、放款效率等方面的良好表現(xiàn)，形成了較好的市場口碑和吸引力，帶動個人住房貸款增長，導(dǎo)致房地產(chǎn)貸款金額占比相對較高，具有合理性。

監(jiān)管部門對于超過上限的機構(gòu)也設(shè)置了過渡期。截至2020年12月末，銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款占比、個人住房貸款占比超出監(jiān)管要求的2個百分點及以上的，業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期為4年。

大股東頻繁減持

除了以上問題以外，成都銀行的大股東上半年以來持續(xù)減持。

8月28日，成都銀行發(fā)布股東集中競價減持股份結(jié)果公告。該公告顯示，截至2021年8月27日，渤海基金已通過集中競價方式減持約7177.75萬股，通過大宗交易減持約1.32億股，合計減持約2.04億股，占該行總股本的5.64%。減持前，渤海基金持有成都銀行共計約2.4億股，占總股本的6.64%。以上股份均為成都銀行上市前持有的股份，并于2021年2月1日解除限售。減持后，渤?；鹑猿钟谐啥笺y行約3612.25萬股股份，占總股本的1.00%。

就在減持完成后不久，8月30日，成都銀行再次發(fā)布股東減持股份計劃公告。渤?；鹩媱澴怨嬷掌鹑齻€交易日后的三個月內(nèi)，通過集中競價或大宗交易的方式，進一步減持其所持有的1%股份。

除此之外，根據(jù)半年報，2021上半年，成都銀行前十大股東北京能源集團有限責(zé)任公司和上海東昌投資發(fā)展有限公司分別減持800萬股和1032.63萬股，減持后兩家公司的持股占比降至4.21%和3.04%。

關(guān)鍵詞： 可轉(zhuǎn)換 公司 債券 成都銀行