摩根大通策略師分析認(rèn)為，美國(guó)利率市場(chǎng)在6月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告公布當(dāng)天比通常更危險(xiǎn)，因?yàn)楫?dāng)天市場(chǎng)會(huì)因即將到來(lái)的7月4日假期而提早休市。

策略師在報(bào)告中稱(chēng)，當(dāng)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告在交易時(shí)段因假日而縮短的日子公布時(shí)，收益率波動(dòng)“可能會(huì)被放大”。他們發(fā)現(xiàn)，在這樣的日子，紐約時(shí)間上午8：30開(kāi)始60分鐘內(nèi)，美國(guó)國(guó)債波動(dòng)率是正常交易日發(fā)布就業(yè)報(bào)告時(shí)的1.5到2倍。然而到交易日結(jié)束時(shí)，“超大幅波動(dòng)”也會(huì)在很大程度上消退。

6月就業(yè)報(bào)告定于周五上午8：30發(fā)布，美國(guó)證券行業(yè)和金融市場(chǎng)協(xié)會(huì)(Sifma)建議美國(guó)固定收益交易下午2點(diǎn)收盤(pán)，下周一全天休市。

摩根大通策略師表示，高頻交易賬戶(hù)參與度相對(duì)較低可能是出現(xiàn)這種情況的原因之一。他們發(fā)現(xiàn)，以BrokerTec平臺(tái)前三大買(mǎi)盤(pán)和賣(mài)盤(pán)的總和來(lái)衡量，美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)深度比正常就業(yè)報(bào)告公布日低15%至20%。

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