什么是債轉(zhuǎn)股?
所謂債轉(zhuǎn)股是指國家設(shè)立金融資產(chǎn)管理公司，收購銀行不良資產(chǎn)，由此金融資產(chǎn)管理公司與企業(yè)之間的股權(quán)和產(chǎn)權(quán)關(guān)系取代原有的債權(quán)銀行與企業(yè)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。
債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)后，本息的償還按每股折算為股份分紅。金融資產(chǎn)管理公司實(shí)際上成為企業(yè)階段性持股的股東，可以依法參與公司重大事務(wù)的決策，行使股東權(quán)利，不過并不參與公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。待企業(yè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好轉(zhuǎn)后，通過上市、企業(yè)回購、轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組等方式收回資金。
債轉(zhuǎn)股協(xié)議應(yīng)包括以下內(nèi)容：
1.債權(quán)及被投資公司的法定代表人、名稱、地址。債權(quán)如為自然人，應(yīng)注明姓名、身份證件、住所等信息;(二)債務(wù)的原因和時(shí)間。(三)債權(quán)的總額，涉及一個(gè)以上債權(quán)人的，還應(yīng)當(dāng)標(biāo)明每個(gè)債權(quán)人所享有的份額;爭議解決和違約責(zé)任;協(xié)議生效的條款或條件;債權(quán)轉(zhuǎn)為出資方式的金額及價(jià)格等。
2、根據(jù)《債權(quán)轉(zhuǎn)讓股權(quán)協(xié)議》，可將被投資公司的債權(quán)全部或部分轉(zhuǎn)讓給股權(quán)。如果同一個(gè)債權(quán)中有兩個(gè)以上的債權(quán)人，債權(quán)的所有債權(quán)人可以同意轉(zhuǎn)讓全部或部分債權(quán)債權(quán)由被投資公司享有的股權(quán)。
債轉(zhuǎn)股對(duì)股價(jià)的影響有哪些?
1.對(duì)于投資者來說，債轉(zhuǎn)股兼具債券和股權(quán)，的性質(zhì)，是投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一種選擇。通常債券的票面利率較低，股價(jià)上漲時(shí)，投資者獲得雙倍收益。提前贖回是發(fā)行人打壓投資者收益的一種方式。中國債轉(zhuǎn)股一般溢價(jià)30%提前贖回。提前贖回的投資者都選擇債轉(zhuǎn)股模式。
2.該公司觸及債轉(zhuǎn)股提前贖回。總的來說，公司發(fā)展比較理想，體現(xiàn)在股價(jià)上。此外，債轉(zhuǎn)股提前贖回不會(huì)使用公司的資金，但股票數(shù)量會(huì)增加，財(cái)務(wù)費(fèi)用會(huì)減少，這比單純?cè)霭l(fā)股票更有利。公司沒有支付利息的壓力。
3.養(yǎng)資金，容易，資金使用范圍寬松，為公司進(jìn)行并購重組;奠定了基礎(chǔ)
4.不要擔(dān)心債轉(zhuǎn)股會(huì)拋售股票。債轉(zhuǎn)股協(xié)議簽訂的目標(biāo)一般是戰(zhàn)略投資者，小散沒有資格。公司經(jīng)營中應(yīng)該有一批這樣的人，他們不會(huì)輕易賣出自己認(rèn)為有巨大上漲空間的股票。