下調(diào)外匯存款準(zhǔn)備金率意味著什么?

外匯存款準(zhǔn)備金率下調(diào)代表商業(yè)銀行可以自由使用的美元會(huì)增加，美元增加可以緩解現(xiàn)階段的人民幣貶值壓力。外匯存款準(zhǔn)備金是金融機(jī)構(gòu)按照規(guī)定將自身吸收的外匯存款的一定比交存中國人民銀行的存款，與人民幣存款準(zhǔn)備金類似，只是主要針對(duì)的是商業(yè)銀行吸收的外匯存款。

外匯存款是什么?

外匯存款是指以可兌換貨幣表示的在銀行賬戶里的各種存款。企業(yè)發(fā)生外幣銀行存款業(yè)務(wù)時(shí),應(yīng)將有關(guān)外幣金額折合為人民幣記賬，并同時(shí)登記外國貨幣金額和折合率。外幣金額折合為人民幣記賬時(shí)，可按業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)的市場(chǎng)外匯牌價(jià)作為折合率。外匯存款是單位或個(gè)人將其所有的外匯資金，在我國境內(nèi)辦理的以外國貨幣作計(jì)量單位的存款，并于以后隨時(shí)或約定期限支取的一種業(yè)務(wù)。

提高存款準(zhǔn)備金率是一項(xiàng)緊縮的貨幣政策。

一般來說，提高存款準(zhǔn)備金率的主要目的是抑制流動(dòng)性過剩引起的通貨膨脹。因?yàn)樘岣叽婵顪?zhǔn)備金率會(huì)降低商業(yè)銀行的貸款資金，市場(chǎng)上的貨幣流通也會(huì)減少。這可以抑制銀行信貸資金的快速增長，提高銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，并在一定程度上防止金融風(fēng)險(xiǎn)。

中央銀行通過增大或降低存款準(zhǔn)備金率來調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力，控制貨幣供應(yīng)量的伸縮，以達(dá)到穩(wěn)定同貨的目的。存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的，是繳存在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。

存款準(zhǔn)備金率政策的真實(shí)效用體現(xiàn)在對(duì)商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力、對(duì)貨幣乘數(shù)的調(diào)節(jié)。由于商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力與中央銀行投放的基礎(chǔ)貨幣量存在著乘數(shù)關(guān)系，而乘數(shù)的大小則與存款準(zhǔn)備金率成反比。因此，若中央銀行采取緊縮政策，可提高法定存款準(zhǔn)備金率，從而存款準(zhǔn)備金限制了商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力、降低了貨幣乘數(shù)，最終起到收縮貨幣量和信貸量的效果，反之亦然。

下調(diào)存款準(zhǔn)備金率指的是降低存款準(zhǔn)備金率，下調(diào)準(zhǔn)備金率對(duì)銀行而言的信貸資金增加，對(duì)企業(yè)而言意味著獲得銀行的信貸資金的成本降低，達(dá)到刺激經(jīng)濟(jì)消費(fèi)的目的。

下調(diào)存款準(zhǔn)備金率是貨幣政策，降低存款準(zhǔn)備金率會(huì)增加銀行可貸資金，使貨幣供應(yīng)增加，是一種松的貨幣政策。存款準(zhǔn)備金率降低，央行存儲(chǔ)的準(zhǔn)備金可以減少。然后，可以貸款的資金會(huì)增加，存款和貸款的利率通常會(huì)降低，這是經(jīng)濟(jì)相對(duì)寬松時(shí)采取的財(cái)政政策。在通貨緊縮的情況下，通過降低存款和貸款利率，刺激貸款和經(jīng)濟(jì)增長。

存款準(zhǔn)備金指商業(yè)銀行所持有的現(xiàn)金和在央行的存款。商業(yè)銀行為應(yīng)付儲(chǔ)戶的提現(xiàn)和正當(dāng)?shù)馁J款要求，必須按所吸收存款的一定比例保留一部分現(xiàn)金和央行存款，其余部分用于貸款或投資，保留的這部分存款被稱為存款準(zhǔn)備金。存款準(zhǔn)備金分為兩部分，法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。法定準(zhǔn)備金是國家為了加強(qiáng)監(jiān)管，維護(hù)儲(chǔ)戶利益，以法律形式規(guī)定，要求商業(yè)銀行必須保留的部分準(zhǔn)備金，而法定準(zhǔn)備金與存款總額之比就是法定準(zhǔn)備金率。超過法定準(zhǔn)備金的部分是超額準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行一般會(huì)保留部分超額準(zhǔn)備金，以免在需要資金時(shí)必須向央行貸款或拆人資金，增加成本，并受到一定的限制，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)提高。存款準(zhǔn)備金一般由央行集中保管，其主要目的是：①應(yīng)付提現(xiàn)以保證清償能力。商業(yè)銀行在經(jīng)營中必須滿足客戶提現(xiàn)要求和正當(dāng)?shù)馁J款要求，才能保證信譽(yù)，維持正常的經(jīng)營。如果商業(yè)銀行為提高收益率而高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營，可能會(huì)降低流動(dòng)性，在客戶要求提款時(shí)難以滿足要求，使信譽(yù)降低，影響商業(yè)銀行的發(fā)展。嚴(yán)重的時(shí)候甚至可能造成擠提，使商業(yè)銀行無法維持經(jīng)營。因此商業(yè)銀行必須要集中保留一部分存款準(zhǔn)備金，在必要時(shí)動(dòng)用，以避免商業(yè)銀行高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營，增強(qiáng)清償能力。②增強(qiáng)存款者信心。雖然央行的準(zhǔn)備金最初是為了保證客戶提現(xiàn)，但實(shí)際上由于法定準(zhǔn)備金很難改變，只有在瀕臨破產(chǎn)時(shí)才能動(dòng)用，增強(qiáng)清償力的作用不大。但是存款者認(rèn)為在存在準(zhǔn)備金的情況下，有一部分存款受到了絕對(duì)的保護(hù)，在商業(yè)銀行有困難時(shí)國家會(huì)予以支持，就不會(huì)倉促提現(xiàn)，造成擠提，所以央行的準(zhǔn)備金起到了增強(qiáng)存款者信心的作用。③實(shí)施貨幣政策，-調(diào)節(jié)信貸規(guī)模。準(zhǔn)備金的多少直接影響到商業(yè)銀行的可用資金規(guī)模，從而影響到貨幣供給量。同時(shí)對(duì)不同的存款規(guī)定不同的準(zhǔn)備金率，可以調(diào)節(jié)存款結(jié)構(gòu)。央行集中控制準(zhǔn)備金，就掌握了一個(gè)重要的貨幣政策工具，可以根據(jù)不同經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行調(diào)節(jié)，是現(xiàn)代中央銀行制度的重要組成部分。④支付清算的方便。