5月10日，招商基金官網(wǎng)披露了“招商品質(zhì)領(lǐng)航混合型證券投資基金清算報告提示性公告”。這只于2022年5月11日成立的基金，在“周歲宴”上落寞地宣布清盤。
剛剛過去的這一年發(fā)生了什么?招商品質(zhì)領(lǐng)航混合緣何走到了這一步?
招商品質(zhì)領(lǐng)航無奈清盤
據(jù)招商品質(zhì)領(lǐng)航混合型證券投資基金清算報告，該基金合同生效日為2022年5月11日，基金合同生效日的基金份額(含利息結(jié)轉(zhuǎn)的份額)總數(shù)為30,402.81萬份。經(jīng)過近一年的運(yùn)作，截至最后運(yùn)作日(即2023年4月19日)基金份額總額為492.77萬份，其中招商品質(zhì)領(lǐng)航混合A、招商品質(zhì)領(lǐng)航混合C份額總額分別為211.02萬份、281.75萬份。從凈值上看，截至2023年4月19日，招商品質(zhì)領(lǐng)航混合A單位凈值為0.9633元，資產(chǎn)凈值為203.28萬元，招商品質(zhì)領(lǐng)航混合C單位凈值為0.9558元，資產(chǎn)凈值為269.29萬元。
基于基金資產(chǎn)凈值嚴(yán)重縮水的情況，基金管理人、基金托管人、德勤華永會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)和北京市中倫(深圳)律師事務(wù)所于2023年4月20日成立基金財產(chǎn)清算小組并著手履行基金財產(chǎn)清算程序。
從3億份到不足500萬份，招商品質(zhì)領(lǐng)航混合型證券投資基金僅用了不到一年的時間。
據(jù)天天基金網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，招商品質(zhì)領(lǐng)航混合型證券投資基金成立后的三、四個月的時間，該基金的中的C類份額已經(jīng)出現(xiàn)了資金集體撤離。招商品質(zhì)領(lǐng)航混合C凈資產(chǎn)由2.99億元下降到當(dāng)年9月底的0.05億元，凈資產(chǎn)變動率為-98.24%，或印證了當(dāng)時該基金首募確實是“幫忙資金”的猜測。通常情況下，C類基金份額不收取認(rèn)購費(fèi)，只收取服務(wù)費(fèi)，且持有7天以上贖回的情況下，還不收取贖回費(fèi)。因此，C類基金份額通常受到機(jī)構(gòu)投資者的青睞。
在近期披露的2023年基金一季報中，招商品質(zhì)領(lǐng)航混合型證券投資基金稱，報告期內(nèi)，基金A類份額凈值增長率為0.12%，基金C類份額凈值增長率為-0.08%，均跑輸同期業(yè)績基準(zhǔn)增長率為3.16%。招商品質(zhì)領(lǐng)航混合A、招商品質(zhì)領(lǐng)航混合C本期利潤分別為-0.22萬元、-2.47萬元。該基金一季報同時做出預(yù)警說明：“本基金存在連續(xù)六十個工作日基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元的情形，相關(guān)解決方案已經(jīng)上報證監(jiān)會。”
招商品質(zhì)領(lǐng)航混合型證券投資基金并沒有對業(yè)績的低迷表現(xiàn)作出解釋，而是一味強(qiáng)調(diào)“力求在合理價格買入等待價值實現(xiàn)的投資想法，堅持一直以來‘結(jié)構(gòu)均衡、嚴(yán)選成長’的策略。組合維持積極的權(quán)益運(yùn)作倉位，輔之以現(xiàn)金管理及高等級信用債票息策略。”
兩知名基金經(jīng)理成落難兄弟
招商品質(zhì)領(lǐng)航混合型證券投資基金2022年5月11日成立時，由郭銳一人掌管;12天后的2022年5月24日起，新增張西林一同管理。也就是說，在過去的一年里，招商品質(zhì)領(lǐng)航混合型證券投資基金基本都是郭銳和張西林兩人共同管理。
郭銳和張西林均是知名基金經(jīng)理，其投資經(jīng)驗之豐富足能讓其他基金經(jīng)理艷羨。
天天基金網(wǎng)顯示，郭銳是五星級基金經(jīng)理，累計任職時間近11年;現(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模55.39億(13只基金);張西林是四星級基金經(jīng)理，累計任職時間超過6年，現(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模7.97億(5只基金)。
如此高配置的基金經(jīng)理陣容，卻給出了大跌眼鏡的業(yè)績單。天天基金網(wǎng)顯示，郭銳獨(dú)自掌管時，招商品質(zhì)領(lǐng)航混合A、招商品質(zhì)領(lǐng)航混合C12天的回報率分別為0%、-0.02%，郭銳和張西林共同管理的330天，招商品質(zhì)領(lǐng)航混合A、招商品質(zhì)領(lǐng)航混合C回報率分別為-3.67%、-4.40%。
市場一度認(rèn)為，正是因為基金經(jīng)理強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，才出現(xiàn)相互依賴、“兩個和尚沒水喝”的窘境。但作者卻發(fā)現(xiàn)，近一年，郭銳所管理的其他基金，也出現(xiàn)業(yè)績大面積虧損、排名墊底的現(xiàn)象，張西林管理的基金近六個月也均出現(xiàn)虧損。
同樣來自天天基金網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，郭銳現(xiàn)任的13只基金，今年以來無一能實現(xiàn)盈利，且排名均在后半營，尤其是招商成長精選一年定開混合A、招商成長精選一年定開混合C，截至5月18日，今年以來回報率分別為-9.76%、-10.04%，已經(jīng)落后至同類基金后五分之一。近一年，郭銳管理的基金中，也全部投資虧損，招商成長精選一年定開混合A、招商成長精選一年定開混合C近一年回報率分別為-10.98%、-11.70%，在可比的3,008只同類基金中排名第2,322名、第2,389名。
同樣，張西林管理的5只基金中，截至5月18日，近六個月也均無一盈利，其中招商安泰偏股混合同期回報率為-4.50%，在可比3,394只基金中排名第1,703名。
在公募基金行業(yè)，行業(yè)規(guī)模在不斷發(fā)展壯大，基金公司之間的競爭壓力在加劇，投研團(tuán)隊的實力和業(yè)績表現(xiàn)才是基金規(guī)模的長久保障。招商基金旗下的知名基金經(jīng)理，表現(xiàn)如此孱弱，這讓市場大為驚訝。
據(jù)東方財富數(shù)據(jù)顯示，近一年招商基金共有12只產(chǎn)品清盤，清盤原因均是持有人大會表決通過。該基金公司旗下的下一只清盤基金會是誰?(本文僅為作者個人研究陳述，不代表本網(wǎng)觀點。)
作者：鄭佩玉、李志凌